Calculateur de retraite avec pension : modéliser les dates de revenus

Exemple : partir avant le début de la pension

L’exemple suppose un départ à 62 ans, avec 350 000 € investis, 20 000 € versés chaque année, 60 000 € de dépenses annuelles et une pension de 24 000 € à partir de 67 ans. Avec un rendement réel de 2 % et un taux de retrait de 4 %, les cinq années de transition comptent : le portefeuille projeté est d’environ 890 000 €, contre un objectif d’environ 1,10 million. L’écart est proche de 208 000 € avec ces hypothèses.

Pourquoi l’âge de début de pension change la cible

Une pension peut réduire la part des dépenses financée par le portefeuille, mais seulement à partir du début des versements. Si vous partez à 62 ans et que la pension commence à 67 ans, votre plan comporte deux phases : une transition financée par l’épargne, puis un besoin annuel plus faible une fois la pension versée. Supposer que la pension commence le jour du départ peut sous-estimer le capital nécessaire pour les premières années.

L’outil accepte un montant annuel prévu et un âge de début. Si vous attendez plusieurs revenus, additionnez seulement les montants prudents qui commencent au même âge. Pour des dates différentes, comparez plusieurs scénarios ou ne comptez chaque revenu qu’à partir de sa date réelle.

Comment la période de transition est estimée

Le calcul fait d’abord croître le portefeuille et les versements annuels jusqu’à l’âge de départ avec le rendement réel choisi. Il actualise ensuite les dépenses annuelles pendant les années précédant le début de la pension afin d’estimer une réserve de transition. Après le début des versements, le besoin annuel restant est divisé par le taux de retrait choisi pour calculer la cible de portefeuille à long terme.

La cible au départ correspond à la réserve de transition additionnée à la valeur actuelle de la cible après pension. Si la pension commence avant ou à l’âge de départ, il n’y a pas de transition. Le calcul utilise alors les dépenses moins la pension, avec un besoin plancher de zéro. Modifiez une hypothèse à la fois pour voir son effet.

Utilisez une estimation vérifiable

Ce calculateur ne consulte pas les pensions publiques, les régimes d’entreprise ou les rentes. Saisissez le montant annuel figurant sur une estimation officielle ou un relevé de régime. Si le montant peut évoluer, retenez une hypothèse prudente et exprimez-la en euros actuels pour la comparer aux dépenses actuelles.

Gardez dépenses, pension, portefeuille et versements sur une même base avant ou après impôt. L’outil ne calcule ni impôts, ni frais de santé, ni indexation, ni réversion, ni garantie du régime, ni règles nationales d’éligibilité. Ces éléments peuvent modifier le revenu réellement disponible.

Comparez plusieurs scénarios de retraite

Un seul résultat peut masquer la sensibilité du plan aux dates. Testez une pension plus faible, un début plus tardif, des dépenses plus élevées et un rendement réel plus bas. Un scénario de tension n’est pas une prédiction ; il permet de mesurer la marge si une hypothèse est moins favorable.

Refaites le calcul après un changement de date de départ, d’épargne, de budget, d’estimation de pension ou de portefeuille. Pour une trajectoire FIRE complète, utilisez le calculateur FIRE principal. Pour distinguer les types de comptes, consultez Advanced FIRE. Cette page se concentre sur le calendrier de la pension et la transition.